阿佩尔均线操盘术源码(阿佩尔均线操盘术下载)

本文节选自《阿佩尔均线操盘术》电子版：

阿佩尔均线操盘术活跃投资者的超级工具(续表)年份买入并持有，纳斯达克综合指数三重动量模型2001-ii+27.52002-31.5+4.92003+50.0+21.52004(部分)-2.3十0.8表3-4”表现结果汇总买入并持有三重动量年化收益率+9.0%+19.8%持仓回撤幅度-77.4%-17.5%双向交易次数288(每年8.9)获利交易百分比54.4%可投资时间百分比45.9%可投资时间内的年度收益+9.0%++43.1%获利交易每笔平均获利+4.8%亏损交易每笔平均亏损-0.9%每笔交易的收益/亏损比5.3总收益/亏损比6.2在过去的32年里，我通过使用三重动量择时交易模型所取得的收益，是亏损的6倍还多。该模型平均每年所取得的收益比买人并持有的投资策略所取得的收益高出120%，而且投资时间仅有总时间的45.9%。而且，由利息收入所衍生的其他收益并没有计算在内，但是就此而言，无论是活路的还是保守的股票交易，其交易成本与税收成本都没有被计人在内。于是我们自然而然地会提出这样的问题，真

阿佩尔均线操盘术图解

的有必要在这一系统中使用三个变动率指标吗?又或者是否只需一个变动率指标就可以做得很好呢?实际上，使用三个变动率指标看起来提供了更为平滑的结果以及更低60第三章移动平均线和变动率指标:跟踪趋势与动量的交易频率。例如，如果只使用15日变动率指标来买卖纳斯达克综合指数，以该指标上穿0轴买进，跌穿0轴卖出。此时的年化收益率是+18.3%，最大回撤幅度上涨至-28.6%，而且交易次数也上升到307次，但是正确率却从43.1%下跌至30.7%，每笔交易的损益比也从5.3下跌至4.1。如果使用其他的单个变动率指标，也会产生类似的交易结果。这一择时模型很好地经受住了考验。股票市场技术分析和择时交易模型的发明者发现，在许多的具体案例中，近几十年来择时交易指标的有效性有所退化。在20世纪70年代，该模型一直运行良好，行之有效，而到了80年代它开始逐渐失去有效性，在整个90年代的表现更是不尽如人意，而且到了2000年到2002年的熊市期间表现得更糟。有效性的缺失可能源于以下几个原因:时隔经年市场逐日成交量的增加

正版阿佩尔均线操盘术

;市场波动性的增加;股票市场各个行业间的交易活跃度的增加;以及其他一些可能的原因。当你进一步对三重动量择时模型进行观察时可能会发现，它在过去三十年里的表现，持续地优于买人并持有策略。有具体来说从20世纪70年代到80年代，以及2000年以后的时间段内，它的表现都超越了买人并持有策略。然而在20世纪90年代中有五年时间买人并持有策略反超了三重动量策略。当然，在评估这一模型的价值时，你一定要注意到它仅要求45.9%的投资时间。研究模型结构的相关注意事项就性质而言，这类择时交易模型一般会将在研究数据所覆盖的时间区间里产生的结果进行优化，而其实这些结果并不适用于未来的真实情况。有一种可以减轻一一而不是完全消除一一这种测试结果优化的方法，即将模型分为两个或者两个以上阶段去测试。以一段时期为准参数，进而将这些参数应用到后续的时间模型区间，来观察这一模型是否会持续有效。三重动量择时模型的创建和测试都是以下列方式进行的。首先，以1972年9月到1988年12月为基础来设定具体的参数。这些参数随后被运61

阿佩尔均线操盘术pdf下载

综上：阿佩尔均线操盘术下载值得推荐阅读