阿佩尔均线操盘术讲解(阿佩尔均线操盘术 电子书)

本文节选自《阿佩尔均线操盘术》电子版：

阿佩尔均线操盘术活跃投资者的超级工具成的抛物线。这种现象通常只有在整个市场投机非常盛行的时间段(例如1980年的黄金价格)内才会发生，并且随之而来的经常是凌厉的市场下跌行情。正如你从图中看到的那样，2000年的高点到2004年初仍是遥不可及的。而1980年所产生的黄金价格高点，在经历了四分之一个世纪之后仍然不能被企及。二芷入员可ET标准普尔500指数月线图|A1985年一2004年|1/1MY过区时站昌各全所区四基区攻rmTmnInTrnirTmPorTmegyrfoomnrTyrmeTyverngenleta|到到基关间芭可图3-31986年到2003年标准普尔500指数月线图，丢加30月移动平均线正如图3-3中所展示的那样，股票市场在1986年到2000年加速上涨，形成上涨抛物线形态，期间30月移动平均线提供的强力支持贯穿始终。市场的顶部一般出现在上涨速度衰竭的时候，但是有时市场也会以极端的抛物线方式上涨，最终伴随着避雷针一样的高点而突然结束。抛物线形态的上涨往往发生在市场处于高度可

阿佩尔均线操盘术txt

投机时期，只要能持续那简直就是捡钱，然而这种形态最终结束的方式都很三耘。使用移动平均线的两种交易策略一般而言我们这样来判定股票市场的牛能，只要价格在30周移动平均线之上运行，就称其为牛市，否则被称为能市。有时也可以用10周或者20周移动平均线来蔡代。这种做法有一定的可信和度，然而依据移动平均线的交叉来买卖股票，其最终的收益只能略高于买进并持有策略。44第三章移动平均线和变动率指标:跟踪趋势与动量例如，现在对比以下两种策略。第一种策略是当道琼斯工业指数的日收盘价上穿200日移动平均线时买进，当日收盘价下穿200日移动平均线时卖出。第二种策略是和第一种大体一样，只是把200日移动平均线换成100日移动平均线。表3-1利用移动平均线交叉信号交易道琼斯工业指数(1970年1月5日一2004年1月13日)200日移动平均线模型100日移动平均线模型总交易次数120获利交易次数26(21.7%)亏损交易次数94(78.3%)获利交易的平均获利14.1%亏损交易的平均亏损-1.2%%投入时间百分比68

阿佩尔均线操盘术pdf

.6%交易时的年化收益率9.6%包含空仓期的年化收益率6.6%未平仓合约最大回撤幅度44.2%19544(22.6%)151(77.4%)18.7%-1.1%65.5%9.1%6.0%48.1%买进并持有:年化收益率为+7.8%;未平仓合约最大回撤幅度为-45.1%类注:这两种交易策略的年收益中，既不包括现金的平均年化2%的市场利息收入，也不包括股票分红收益。如果包含这些的话，其收益率应该和买进并持有策略一样。由此可见，基于100日或200日移动平均线的交叉来买卖的交易策略，其益处微乎其微，或者甚至还有弊端。而且，道琼斯指数也不是那种有着独立波动或者趋势的市场指数。纳斯达克毕合指数的波动性和趋势性可能更强一些，而且纳斯达克综合指数也已经多次被证明与这种择时交易模型更加兼容。这种兼容性在最近有所下降，因为如今这个市场板块已经失去了许多自相关性，那种上涨之后接着再上涨，和下跌之后接着再下跌的单边行情已经不多见了。现在上涨日和下跌日的出现再也不像十年前那样有关联了，而更像是一种随机现象。45

阿佩尔均线操盘术 书评

综上：阿佩尔均线操盘术 电子书值得推荐阅读